Buddhismen i Bhutan er en variant af den tibetanske buddhisme, der kan deles op i 4 hovedretninger: Sakya, Gelugpa, Kagyu og Nyingma. Tre fjerdedele af befolkningen i Bhutan bekender sig til Kagyu og Nyingma, der begge er discipliner under Mahayana-buddhismen.
Udadtil har de meget til fælles, men hver især lægger de
forskellig vægt på de filosofiske studier, meditation og tantriske øvelse. De er meget fælles om den tætte relation mellem læremester og elev. I Bhutan er det normalt at have en læremester, som de følger hele livet igennem.
En vigtig lære i buddhismen er, at vi mennesker ikke forstår, hvorfor vi lider. Vi forstår ikke og har svært ved at acceptere, at alt er i konstant forandring. Målet for buddhisten er netop at opnå den fulde forståelse af, at alting hænger sammen og er i flydende bevægelse. Det var den indsigt, som Buddha havde opnået, da han vågnede under bodhitræet ved foden af Himalayas bjerge.
Karmaloven siger, at det er summen af dine gode og onde gerninger, der er afgørende for, hvad du genfødes som - reinkarneres som.
Det endelige mål er at blive frigjort fra cirklen fødsel-død–fødsel. Buddhisterne kalder det at blive frigjordt fra samsara - livshjulet.